財富自由之道：指數化投資與資產配置策略

  前言 本文將針對 全球資產配置中的主要投資工具 進行系統性分析，涵蓋：全球股票ETF（VT）、全球債券ETF（BNDW），以及四檔不同風險等級的全球股債平衡型ETF（AOA、AOR、AOM、AOK）。透過詳細解析各投資工具的收益表現與風險指標，協助投資人依據自身目標與風險承受能力做出合適的資產配置決策。 2025年短期績效觀察：股債變化揭示市場情緒 於2025年第一季至四月底期間，全球金融市場籠罩於關稅爭端升溫、美國聯準會利率政策尚未明朗等多重不確定因素之中，導致四月出現顯著修正。此期間六檔全球型ETF的短期績效如下： 累積報酬率表現：債券與保守配置展現韌性 表現最佳為債券型ETF BNDW ：累積報酬率達 2.4% ，反映市場避險情緒升高，有利債市表現。 保守型股債配置ETF AOK與AOM ：亦有不錯表現，分別上漲 1.94%與1.7% ，驗證防禦型資產配置在市場動盪時期的穩定性。 成長型ETF AOR與積極型ETF AOA ：表現相對疲弱，報酬率僅 1.17%及0.69% ，顯示較高股票配置在市場不確定時期的脆弱性。 Vanguard全世界股票ETF (VT) ： 累積報酬 -0.22% ，受全球股市調整影響明顯，成為六檔ETF中唯一報酬為負的ETF。 最大回撤分析：風險資產依舊動盪 VT最大回撤達16.51% ：突顯股票市場仍處高波動階段，短線恐慌性拋售情形頻繁，顯示純股票投資的高風險特性。 AOA回撤12.94% ：為平衡型ETF中回撤最劇烈者，反映其高股票比重(約80%)所帶來的波動風險。 AOR、AOM、AOK回撤依序下降 ：分別為 9.77% 、 6.54% 、 4.96% ，與其股票部位比例呈明顯對應關係，證實債券在投資組合中的緩衝作用。 債券ETF BNDW最大回撤僅1.53% ：顯示其在市場震盪時具備良好抗跌能力，適合作為避險資產。 短期市場小結： 2025這段動盪期間內，股票型資產普遍面臨壓力，而債券型ETF與高比例債券配置組合顯示出穩健防禦的效果。 整體觀察顯示： 股票比重與風險報酬關係 ：股票比重越高，潛在報酬也高，但回撤風險也隨之放大。 保守型配置的優勢 ：保守型與債券型配置則在動盪時期提供穩定收益與低波動。 全球分散投資的優勢 : 2025年四月爆發的關稅大戰， 美股與台股的科技類股為重...