財富自由之道：指數化投資與資產配置策略

  前言 「究竟投資要多久才會賺錢？」這可能是每位投資人最關心的問題之一。在市場波動日益劇烈的今日，短期投資結果的不確定性令許多投資者躊躇不前。本文延續 [026]全球資產配置長期績效解析: 單筆投資 vs 定時定額 ，以數據說話，分析從iShares股債平衡型ETF上市日期的2008年11月19日到2025年4月30日，長達16年多的滾動報酬數據，透過四檔不同資產配置ETF的表現，揭示時間對投資結果的決定性影響。 Vanguard全世界股票ETF(VT)、iShares80/20積極型ETF(AOA)、iShares60/40成長型ETF(AOR)以及iShares40/60穩健型ETF(AOM)代表了從激進到保守的不同投資策略。透過分析這些ETF在不同投資期限下的 年均複合成長率（CAGR） 統計數據，我們將直面「投資時間與獲利關係」這一核心問題，為不同風險屬性的投資人提供關鍵決策參考。 什麼是滾動報酬？ 「滾動報酬」（Rolling Return）是指從固定的一個交易日為起點(本文為每月第一個交易日)，向後計算固定期間（如1年、5年）報酬率。這種方式可以揭示在 不同時點開始投資 ，若持有相同期間，會遇到什麼報酬結果。 這與一般僅看「過去5年年化報酬」不同，因為它涵蓋了 所有可能的進場時點 ，更貼近真實投資者的處境。 滾動報酬數據：投資期限決定獲利機率 四檔ETF的一年、五年、十年與十五年滾動報酬績效與獲利比例統整如下: 關鍵真相：投資時間越長，獲利越有保障 一、獲利機率隨時間遞增：一年vs五年的巨大差異 從數據中可以直接觀察到一個關鍵訊息： 投資時間與獲利機率呈正相關 。其中最激進的全球股票ETF(VT)，在1年期的獲利機率為79.7%，意味著約有五分之一的時間點投資後一年會面臨虧損。然而，當投資期限延長至5年，所有ETF的獲利機率均達到驚人的100%。這個數據直接回答了標題提出的問題： 若要確保獲利，至少需要投資5年 。 更令人驚訝的是，即使是最保守的AOM在1年期的獲利機率也僅為85.6%，且最大回撤達-16.46%，表明短期內即使是保守策略也無法完全規避風險。然而，一旦投資期限超過5年，無論選擇哪種資產配置，都未曾出現過虧損的情況。這一發現強烈證實了「時間」是投資成功的關鍵因素，遠比選擇哪一種資產配置更為重要。 二、風險隨時間大幅降低：波動性的收...